Валерий Долгов, учредитель и действующий руководитель компании IndigoSoft LTD, член комитета рассматривающего споры Финансовой Комиссии. Завершил в 2002 году аспирантуру. Преимущественные направления работы: разработка софта для e-commerce, брокерской индустрии, консультирование в сфере IT-безопасности. Фирма IndigoSoft LTD приступила к работе в 2015 году и летом 2017 года показала собственную разработку Брокер Пилот — web-платформу контроля и управления рисками дилинга компаний.

Брокерская сфера — темный бок луны

Нам хорошо известен облик повернутой к нам стороны луны, однако мы не видим противоположную. Лишь технические разработки человечества дали нам возможность ее рассмотреть. Также обстоят дела и с брокерами — это видимая часть луны. Нам известно, как он функционируют, их условия, какие предлагают услуги. Однако другая сторона — это его пользователи, сами инвесторы. И сейчас мы немного приоткроем занавес. С чем каждый раз нужно сталкиваться брокерам в своей деятельности. В этой публикации мы приоткроем некоторые схемы, которые применяют в своей работе пользователи, которых сами компании-брокеры именуют «неблагонадежными».

Доверительное управление

Весьма популярная форма мошенничества управляющими трейдерами, к тому же касаемо не самих компаний, а их пользователей. Доверительное управление, в основном, работает таким образом, что все риски полностью переходят на инвесторов, но полученный доход делится с управляющим. Создается два аккаунта у различных компаний и производятся встречные позиции. По итогу на одном из аккаунтов формируется 0, на другом доход, соизмеримый с убытками другого аккаунта. Одни трейдеры отправляются домой ни с чем, другие разделяют прибыль с управляющим. Который целиком сольёт средства части собственных трейдеров, но при этом же сможет заработать. Брокеры стараются защитить своих потребителей от подобных неправомерных поступков, однако с этой целью нужны технические методы для определения встречных позиций еще на стадии их проявления.

Торговля по новостям

Компаниями давно получен опыт последствий оказания условий, при которых цены активации отложенных ордеров по новостям гарантированы. Заманивание новых пользователей подобными условиями, в основном, превращается в серьезные убытки. По причине того, что сама брокерская компания будет не в силах перекрыть данные ордеры у контрагента по аналогичным ценам, он получит солидное проскальзывание своих ордеров. А применение близких к рыночной стоимости «лосей» (стоп-лосс) и поставка тейк-профитов по десятки пунктам практически гарантируют доход торговых сделок для инвестора. Однако сейчас техники торговли по новостям существенно пошли вперед. Трейдеры пользуются новостными торговыми роботами, способными на десятки миллисекунд ранее брокера успеть одержать новостные показатели из собственных источников и вкинуть дилерам рыночный ордер для открытия. Перекрыть подобный ордер, в основном, брокер уже не может. Для сокращения потерь дилерам нужно или заранее снижать параметры торговли в предновостной этап, иди улучшать методики дилинга, которые будут результативно функционировать с хеджированием ордеров.

Бонусная политика либо переливка бонусов

Стартовые бонусы, бездепозитные бонусы, разного рода промоакции в условиях огромной конкуренции предоставляются почти всеми брокерскими компаниями, их виды и условия весьма разнообразны. Вот они могут стать причиной появления «дыр», позволяющих инвесторам читерить. К примеру, часто используются бонусы для ведения трейдинга, которые невозможно дальше вывести на персональный банковский счет. В подобном случае инвесторы начинают «переливать» данный бонус на свой параллельный счет разнонаправленными сделками.

Партнерские программы и рибейты

Наиболее распространенная и известная тема среди читеров, поскольку неопытная компания способна выстроить такого рода партнерскую программу, что окажется для него убыточной. Однако узнает они про это лишь потом, походу времени, из финансовых отчетов по доходам, торговым объемам по партнерским счетам, оплаченным комиссиям и рибейтам (возврат частично уплаченного спреда со всех позиций) согласно заведенным на данные счета деньгам. В рамках короткой публикации нельзя все их детально расписать, однако укажем преимущественные.

Применение счетов, присоединенных к партнерским программам. Схема аналогичная — открытие разнонаправленных сделок, что «локируют» позиции в нынешней и в другой брокерской фирме. К данной прибыли прибавляются отчисления по рибейтам. Смысл данный схемы — выручка партнерских процентов. Известны случаи, при которых трейдер либо целая группа выстраивали общую фиктивную партнерскую цепь по технике МЛМ, искусственно провоцируя в ней ложные торговые объемы посредством переливки денег между счетами встречными позициями. Подобные схемы очень трудно вручную идентифицировать, и еще труднее им противодействовать, поскольку применяемых счетов может быть весьма много, глубина схем и диапазоны времени их реализации весьма обширны. Проблема для брокерской компании состоит в том, что партнерская программа более не действует на расширение бизнеса. Инвесторы пользуются ею, получая для себя доход не рыночной торговлей, а получая деньги самого брокера. Что сокращает его доходность и рентабельность в общем. А когда брокерская компания дает возможность еще прибавлять партнерские комиссии по бонусным средствам, это оказывается еще более привлекательным для читеров, они себя ждать не заставят. Поскольку дилинговые системы, бонусные и партнерские программы брокерских компаний постоянно проверяются читерами касаемо возможности получить прибыль на заложенных в них просчетах.

Арбитражный трейдинг

Арбитражные роботы инвесторов определяют отставание котировок у брокерской компании и стараются из этого заработать, запуская ордеры по стареньким нерыночным котировкам, однако еще актуальным непосредственно у брокера. Исследование высокочастотной торговли и небольших сделок дает возможность определить необходимость повышения технического оснащения дилинга. Брокеру хотя бы нужно получить инструмент надзора за потоком котировок, присутствие их отставания от актуальных рыночных. Определить подобные происшествия и отвечать на них.

Брокерский бизнес — совсем не безоблачный рай хозяев казино

Здесь перечислена лишь часть технических схем, используемых клиентами-читерами. Их намного больше, они корректируются, возникают новые. Однако брокерский бизнес сталкивается и с прочими сложностями. Ими могут быть хакерские нападки на IT-системы, DDoS-атаки, примитивные вымогатели откупных средств, ведущие шантаж скандалами на тематических форумах, направлением дел в регуляторные органы, в правоохранительные структуры, СМИ. Это чарджбеки пользователей после слива депозитов на рынке, различные неурядицы с неисполнением требований контрагентов — платежных структур, это инсайдерский шпионаж работников, нечестная конкуренция остальных брокеров и прочее.

Можно понять, что брокерский бизнес — совершенно не безоблачный рай учредителей казино. Вопреки популярному мнению, якобы брокеры обманывают собственных пользователей, не отдают им необходимую прибыль, мешают вести торговлю. Вынуждают терять свои депозиты. Даже если такие случаи и имеют место, это скорее исключение. Компания с репутацией позволить себе подобное не может. Такой бизнес солидных и смелых личностей, которые знают как работать в условиях наивысшей конкуренции, умеют результативно противодействовать разнообразным угрозам себе и собственному бизнесу.

Часто можно встретить молодых брокеров, которые не полностью осознают возникающие риски, а это означает, что опыт будет получаться в процессе и хорошо оплачиваться большими финансовыми убытками. Порою фатальными. Надеемся, что текущая публикация будет для них актуальным предупреждением на предмет того, что имеется обратная сторона медали.