«Изнанка трейдинга»
Во множестве источников — на тематических порталах, в блогах, статьях, книгах - рассмотрен «изнутри» трейдинг на финансовых рынках в разных его аспектах: психология трейдера, достоинства и хитрости применения различных трейдинговых стратегий, особенности рынка и паттерны, выбор финансовых инструментов, методы технического и фундаментального анализа — навряд ли есть темы, которые совершенно не были рассмотрены. Но весьма редко (обычно в спорных вопросах, затруднениях с выводом прибыли, претензиях) обсуждается тема посредника между трейдером и рынком — брокера.
Обратимся к этой теме.
Что определяет присутствие тех или иных параграфов в правилах торговли, заявленных брокером? Когда объективно обоснованы те или иные установленные брокером или дилинговым центром запреты и ограничения, а в каком случае они работают против интересов клиента? Как
себя обезопасить от вероятных лимитов на вывод выручки и отмен сделок, постичь «изнутри» функционирование брокерского дела?
Актуальной среди трейдеров темой многие годы остается локирование. Относиться ли к нему как к наживке для неискушенных трейдеров, приводящей их к утрате депозита, или как к эффективному способу ограничить убытки, альтернативе использованию стоп-ордеров?
Обе эти точки зрения небезосновательны.
Локирование для трейдера — рабочая лошадка или троянский конь?
Конечно, в различных рыночных обстоятельствах лок («замок») может свести к минимуму убытки трейдера. Отрицательный лок уменьшает убыточную позицию, если тренд движется против первоначально открытого ордера, нулевой лок (открытие противоположных по направлению равнообъемных позиций) - позволит при любом развитии рынка избежать убытков, и положительный лок, будучи установленным в противовес прибыльной позиции, защищает от откатов и разворотов рынка. Но применение локирования нуждается в грамотной проработке и может быть неподходящим методом для неискушенных трейдеров. Нужно хотя бы вычислить достаточный объем второй позиции, уровни сопротивления и поддержки. А сложнейшая задача здесь - правильно выйти из замка с минимальным убытком и сохранением барыша по ордеру, в результате оказавшемуся прибыльным.
Поэтому нет универсального, простого, недвусмысленного ответа на вопрос о применении на форексе, рынке деривативов и иных торговых площадках метода локирования — это решение каждый принимает самостоятельно, эмпирическим путем. Но есть нюанс: многие (или большинство) дилинговых центров и брокеров, действующих в России, не рекомендуют своим клиентам (или даже запрещают) локирование.
Локирование для брокера: прибыли и убытки
Чем прибыльно или убыточно для брокера локирование?
Обычно запрет на применение локирования размещают в Правилах торговли или Торговом соглашении/Договоре на брокерское обслуживание, но в принципе данный запрет может находиться в любом из внутренних документов компании, и обосновываться борьбой с мошенничеством и защитой интересов клиентов, или вообще никак не комментироваться.
Объективно можно выделить три категории причин для установления запрета на локирование:
1. Запрет локирования установлен регулятором.
В 2009 году NFA (Национальная фьючерсная ассоциация США) установила запрет на хеджирование через лок, объяснив это необходимостью защищать средства клиентов от «экономически необоснованной деятельности» вследствие неверного оценивания трейдерами финансовых расходов на такие действия, и брокеры-члены NFA ограничены этим запретом. Те же брокеры, на работу которых не распространяется юрисдикция NFA и других подобных организаций, могут принять запрет на локирование, следуя рекомендациям этих организаций, но не обязаны этого делать и действуют все же по своему усмотрению.
2. Запрет локирования установлен в торговой платформе.
В популярном терминале MetaTrader 5 не предусмотрено открытие для одного инструмента противоположных ордеров, что разработчик объясняет заботой об интересах малоопытных трейдеров и повышением финансовой стабильности брокеров. При всех компенсирующих запрет локирования преимуществах и новшествах МТ5, этот запрет все же препятствует расширению аудитории пользователей терминала — многие компании, чтобы не терять значительную часть клиентов (важной частью трейдинговой стратегии которых является локирование) используют предыдущую версию платформы, адаптированную с помощью сторонних разработчиков.
3. Нежелание обеспечивать клиентам дополнительный инструмент минимизации убытков.
Если ограничение применения локирования установлено решением самой компании, а не регулятора или торговой платформы — есть повод поразмыслить о добросовестности брокера и принципах выполнения сделок.
Убытки или иной непосредственный вред интересам компании от локирования ордеров может быть нанесен лишь тогда, когда эта недобросовестная компания является второй стороной в клиентских сделках и зарабатывает на их убытках (т. е. вместо вывода на открытый рынок — перекрывает ордера внутри собственной системы). Тогда даже любой лишний инструмент минимизации убытков может лишить дилинговый центр прибыли.
Не имеет смысла устанавливать запрет локирования брокерам, действующим по агентской модели, выполняя лишь посреднические функции. Их выручка формируется из SWAP и спреда по каждой открытой сделке, и увеличению большего числа таких сделок соответствует большая выручка компании. Защита интересов трейдера и ограждение неискушенных клиентов от непродуманного риска может тогда выражаться не в запретах, но в советах о соотнесении своего фактического рыночного опыта и рисков, безошибочного расчета залоговой маржи по каждой позиции и при применении локирования — чётко планировать выход из замка.
Брокер не способен и не обязан минимизировать убытки своих трейдеров, контролировать процесс их торговли — иначе было бы целесообразно запретить и другие рискованные действия, такие как выход в рынок с превышением определенной доли от депозита или открытие ордеров без установки StopLoss... Однако каждый клиент, будучи право- и дееспособным человеком, обязан понимать и принимать самостоятельно риски маржинальной торговли. Обеспечить ему необходимые для его деятельности условия, и среди них - возможности применить различные тактики и механизмы хеджирования, проинформировать о возможных рисках — в этом и заключается задача брокера. Попытками же упорядочить рынок через введение дополнительных запретов обычно занимаются регуляторы.
Предлагаем вам попробовать торговать более простым инструментом, нежели форекс – бинарными опционами. Компания Бинариум предлагает торговые счета от 300 рублей, что становятся доступными всем желающим.
