Дериватив (англ. derivative) — контракт между двумя участниками торгов на бирже на покупку или продажу, основанный на цене базового актива в будущем.
В качестве базового актива могут быть: товары, драгоценные металлы, облигации, акции, процентные ставки, кредиты, производные финансовые инструменты, уровень инфляции. Финансовые деривативы - это ценные бумаги второго уровня или производные финансовые инструменты для заключения срочных сделок.
Спекуляция и управление рисками
Трейдеры используют деривативы для спекуляций и, в основном, мотивированы прибылью, а не желанием снизить риск. Когда игроки на бирже стремятся ограничить риски, тогда используют деривативы в качестве страховых полисов (косвенно увеличивая прибыльность), такой процесс называется хеджированием.
Управление риском, также известное как хеджирование, заключается в открытии позиции по связанной и не коррелированной ценной бумаге с целью смягчения противоположных движений цен.
Использование деривативов помогает крупным финансовым учреждениям и правительствам уменьшить элементы риска, которыми могут спекулировать инвесторы.
Структура рынка производных финансовых инструментов разделяется на две группы: биржевой и внебиржевой рынок.
Что такое Маркетмейкеры на рынке деривативов?
Маркетмейкеры связывают ордера на сделки от продавцов и покупателей, обеспечивая ликвидность на рынках. Сделки осуществлялись через интернет платформы, самыми популярными торговыми платформами являются и Metatrader 4 Metatrader 5. Маркетмейкерами могут быть финансовые компании: брокеры, инвестиционные фонды, банки.
Маркет-мейкеры зарабатывают деньги на спреде спроса и предложения и взаимодействуют с разными сторонами. Например, если сторона A заявляет, что хочет занять длинную позицию, то маркет-мейкер займет противоположную позицию, а затем найдет сторону B, с которой маркет-мейкер займет длинную позицию.
Сумма, по которой маркет-мейкер покупает, называется ценой предложения, и она ниже цены продажи. Разница между этими двумя цифрами называется спредом спроса и предложения, и именно на нем маркет-мейкер получает прибыль.
Как работает рынок фьючерсов
Есть три группы участников фьючерсного рынка:
- Хеджеры
- Крупные спекулянты
- мелкие спекулянты (Розничные торговцы)
Хеджеры это – те, кто хочет минимизировать риски от непредвиденных колебаний цен базового актива, с помощью рынка фьючерсов и опционов. Хеджерами являются банки и корпорации, которые ищут возможность защититься от резких колебаний цены на валюту и другие активы. Особенность хеджеров является использование стратегии быков на низах и медведей на верхах.
Спекулянты, используя фьючерсные и опционные контракты, делают ставки на будущее движение актива, получая дополнительное кредитное плечо.
Арбитражёры используют несоответствием между ценами на двух разных рынках.
Виды деривативов:
- контракты на разницу цен (CFD),
- форвардные контракты,
- фьючерсы,
- опционы
- свопы
Контракты на разницу или CFD
CFD (контракт на разницу) - это контракт между трейдером и брокером, в котором обе стороны соглашаются торговать разницей в цене базового актива в течение времени, когда контракт начинается и заканчивается. Этот финансовый инструмент позволяет торговать продуктом без обязательства владения активом.
Трейдеры могут открывать торговые позиции с небольшим капиталом, называемым маржой. Трейдеры также могут воспользоваться повышением и падением цены актива путем «длинной продажи» и «короткой продажи» в зависимости от стратегии спекуляций.
С помощью открытого аккаунта, брокеры предоставляют трейдеру возможность торговать контрактами на разницу на огромное количество рынков: CFD на криптовалюту, акции, Форекс, товары, индексы, энергоносители.
Что такое форвард и фьючерс
Форвард - это контракт между двумя сторонами на покупку или продажу реального товара в будущем, цена которого определяется в момент заключения договора. Форвард используется для заключения сделок вне биржи. Контракт применяется к типу товара, дате доставки, месту доставки, размеру контракта и валюте расчета.
Подобно форвардному контракту, фьючерсный контракт также представляет собой соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива в заранее определенную дату в будущем по заранее определенной цене. В то время как фьючерсы торгуются на бирже, форварды торгуются на внебиржевом рынке.
Фьючерсы - это стандартные контракты, а форварды - индивидуализированные. Для заключения фьючерсного контракта требуется начальная маржа и они более ликвидны.
Опционы - это финансовые продукты, которые дают держателю право купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в заранее определенную дату в будущем.
Опционы бывают двух типов:
- Опцион call, который дает держателю право купить базовый актив по определенной цене в определенную дату.
- Опцион Put дает держателю право продать базовый актив по определенной цене в определенную дату.
Покупатель опциона платит премию и может купить / продать базовый актив. Напротив, продавец опциона получает премию и обязан купить / продать базовый актив в соответствии с требованиями покупателей опционов.
Что такое свопы
Свопы - это производные финансовые инструменты, при которых стороны обмениваются будущими денежными потоками. Это обмен одной ценной бумаги на другую, основанную на разных факторах. Например, заемщик ссуды с плавающей ставкой обменивается с заемщиком ссуды с фиксированной ставкой.
Как торговать деривативами
MetaTrader 5 считается лучшей торговой платформой для торговли деривативами на тысячах финансовых рынков по всему миру. В то же время деривативы можно торговать на бирже и внебиржевом рынке. Однако существенная разница между ними - стандартизация. Напротив, договор обмена очень стандартизирован; внебиржевые (OTC) контракты адаптированы и адаптированы для удовлетворения потребностей обеих сторон. В дополнение к безопасности вам нужно искать брокера с хорошей историей и ведущими торговыми платформами, чтобы начать торговать.
Заключительные слова
Риск - характерная черта всех товарных рынков и рынков капитала. Из-за существенного риска, для успешной торговли, потенциальные трейдеры должны понимать, как работают деривативы. Производный инструмент - это контракт на финансовый инструмент, структура выплат по которому определяется стоимостью базового актива. Производные финансовые инструменты используются для снижения стоимости финансирования заемщиками, повышения доходности актива, изменения структуры платежей по активу в соответствии с волей инвестора.
